自贸区金融行业的9种玩法

来源：厦门自贸区

第一类：自由贸易（FT）账户  

玩法一：

开立FT账户并划拨资金：金融机构为符合条件的自贸试验区内或境外机构、企业等开立自由贸易账户，并实施资金划拨。

【已经有人这样玩】工行上海市分行为自贸试验区内某企业的FT账户项下发放进口贸易融资1亿元人民币，用于对外支付。

【妙在哪儿】根据经营需要，分账核算单元可按规定向自贸区客户发放贸易融资。通过使用自由贸易账户单元低成本的融资满足自贸区客户的资金需求，降低客户融资成本。

玩法二：

FT账户人民币国际贸易融资：商业银行为自贸试验区客户的自由贸易账户发放国际贸易融资。

【已经有人这样玩】工行上海市分行为自贸试验区内某企业的FT账户项下发放进口贸易融资1亿元人民币，用于对外支付。

【妙在哪儿】根据经营需要，分账核算单元可按规定向自贸区客户发放贸易融资。通过使用自由贸易账户单元低成本的融资满足自贸区客户的资金需求，降低客户融资成本。

第二类：人民币跨境使用  

玩法三：

境外银团人民币借款：境外银团根据企业公开披露信息，直接给予企业信用贷款。

【已经有人这样玩】上海银行借助“沪、港、台”合作平台，由上海银行（香港）有限公司、台湾上海商业储蓄银行、香港上海商业银行组成境外银团，为自贸试验区内某企业提供信用贷款方式下的境外人民币借款。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于这笔贷款是由境外银团依据企业公开披露信息，直接给予企业信用贷款，银团贷款的风险，由境外银团管理方直接承担。之前自贸试验区人民币境外借款业务一般采用境内行向境外行提供信用保证，然后境外行将资金借给用款企业的方式。这一举措是自贸试验区跨境融资模式的创新，也是境内企业通过自贸试验区走出去的重要标志。

玩法四：

人民币跨境集中收付和轧差净额结算：通过自贸区内的主办企业，使其集团内各成员企业的人民币经常项下的跨境结算集中起来，通过集中收付和轧差的方式，与其境外的财资中心或净额结算中心直接结算。

【已经有人这样玩】花旗银行为某外资公司通过该公司在自贸区内的企业，为其实施经常项下人民币跨境集中收付和轧差净额结算。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于允许企业以集中收付和轧差的方式，实现子公司和子公司之间或母公司和子公司之间的跨境资金安排。此前，企业集团内的资金收付需要逐笔结算、支付。现在，这一举措可以提高集团内资金的利用效率，降低跨境收付成本，节约集团内融资和汇兑成本，向集团企业提供便捷有效的跨境收付渠道。

玩法五：

个人经常项下跨境人民币结算业务：为自贸区内个人办理跨境人民币结算业务。

【已经有人这样玩】中行上海市分行办理一笔自贸区个人跨境人民币结算业务，协助客户将其工资收入汇至海外。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于区内就业或执业的个人可直接办理经常项下和直接投资项下的跨境人民币结算业务。此前，区内个人只能通过人民币工资购汇，以外币形式进行跨境资金划转。这一举措可以为区内有跨境结算业务需求的个人提供了便利，节约汇兑成本，并且有助于进一步扩大人民币跨境使用。

第三类：外汇管理改革  

玩法六：

自贸试验区外汇资本金意愿结汇业务：商业银行为区内企业办理外汇资本金意愿结汇业务。

【已经有人这样玩】建行上海市分行为某外资融资租赁公司办理外汇资本金意愿结汇，为其开立结汇待支付人民币专用存款账户，结汇金额港币2600万元。

【妙在哪儿】自贸区“意愿结汇”制度是对外汇管理政策的一项重大突破，外商投资企业可以在公司已办理入账登记的外汇资本金范围内自由选择是否结汇；并根据汇率波动情况，自由选择结汇时点。此前，外商投资企业资本金一直实行“按需结汇”制度，只有当“实际需求”发生时，才能向外汇管理局申请办理结汇。这一制度为外商投资企业提供了新的汇率管理工具，在“实际需求”发生前便可以结汇资金备用，从而有效规避汇率风险。

玩法七：

自贸试验区直接投资外汇登记：直接投资项下外汇登记及变更登记下放银行办理。

【已经有人这样玩】交行上海市分行为某公司办理了首单自贸区新设外商投资企业外汇登记业务。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于企业仅需向银行提交相关资料，便可一次性完成外汇登记与账户开立的手续。此前，直接投资项下外汇登记，包括外商直接投资登记（FDI）和境内机构境外直接投资登记（ODI）等各类本外币直接投资业务需在外汇局的资本项目信息系统中进行信息登记。这一举措可以通过简化直接投资业务流程，缩短业务办理时间，为自贸区内企业办理直接投资业务提供便利。

第四类：融资便利  

玩法八：

自贸区跨境并购融资业务：商业银行为自贸区内客户发放并购融资，用于境外股权收购。

【已经有人这样玩】工行上海市分行为自贸试验区内某企业发放3000万美元低成本并购贷款。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于帮助自贸试验区企业使用自贸区对外直接投资与前置核准脱钩的政策优势，配合金融服务的支持，顺利完成海外并购业务。自贸区企业对外投资与前置核准脱钩的政策使越来越多的企业愿意到自贸区来使用该项政策红利，实现走出去。该类客户走出去过程中必将产生大量的融资需求。商业银行的并购融资为满足该需求提供了较好的解决方案。

玩法九：

三方联动跨境银租保业务：商业银行通过与自贸试验区内融资租赁公司合作，以自贸试验区分行低成本的美元贷款资金，满足融资租赁公司的融资需求。

【已经有人这样玩】浦发银行上海分行为试验区内某外资融资租赁公司办理了三方联动跨境银租保业务。

【妙在哪儿】本案例的突破点在于在融资租赁保理业务的基础上整合创新银租保产品，优化跨境联动模式，通过产品组合进一步降低企业融资成本。这一举措可以为承租人有效拓宽企业融资渠道，盘活固定资产；通过低成本资金运作降低企业融资成本，作为出租人的融资租赁公司也通过业务拓宽了客户渠道。

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